唐纳德·特朗普宣布自8月1日起对所有巴西产品加征50%关税的信函在巴西利亚毫无预警地抵达，引发市场立即反应。无论对特朗普持何种立场，政治人物纷纷对这一事件作出解读。感到意外的巴西总统路易斯·伊纳西奥·卢拉·达席尔瓦（工人党）在总统府召开紧急会议，以确定官方立场，并发表声明威胁采取报复措施。与此同时，前总统雅伊尔·博索纳罗之子、自由党成员埃杜阿多·博索纳罗据称代表其父向特朗普游说。雅伊尔·博索纳罗目前正因涉嫌煽动在巴西首都发动叛乱而受审。针对该信函，前总统雅伊尔·博索纳罗在X平台发文称：“此举是巴西背离其历史性自由承诺的直接结果……以及我们与自由世界关系的体现。” 前总统及其盟友很可能将此次升级作为证据，称卢拉政府并未带来巴西人希望的变革，并会将局势政治化。
围绕单一事件的经济与政治偏见交织，可能产生严重后果，这为巴西外交提出了制定精准回应的挑战。
Q1：关税可能带来的经济影响是什么？
A1：如果关税确实实施，影响将非常显著。在信函发布后，未来利率合约上涨，美元期货当日收盘价为 R$5.6，这表明市场对出口收入大幅下降和通胀压力重燃的担忧。冲击之所以显著，是因为美国吸收了巴西工业品出口的相当大份额。2024年1月至6月，美国从巴西进口商品总额约为$20.0亿美元，同期对巴西出口总额为$21.7亿美元。
原油位居出口榜首，2024年总额近$6.0亿美元。美国炼油企业如瓦莱罗和马拉松（Marathon）正增加进口巴西原油以与轻质页岩油混合，这将导致短期内炼油成本上升。
半成品钢铁和铸铁产品在2024年占$49亿美元。美国钢铁厂依赖巴西生产的高碳生铁，而巴西企业则面临失去高附加值板坯和卷材高端市场的风险。农业综合企业将感受到影响，包括绿咖啡（2024年出口额$19亿美元）、橙汁（$6.37亿美元）、鲜牛肉（$8.85亿美元）和纸浆（$15亿美元），这些产品主要由苏扎诺等企业出口。巴西对美国出口的其他商品还包括商用喷气机、汽油等。
在数字领域，亚马逊、微软和谷歌等公司通过云服务和电子商务在巴西广泛运营。巴西可能采取的监管报复措施或数据中心许可延迟，可能影响这些公司的全球业绩。依赖巴西制造零部件的国防和航空航天技术公司（如普惠公司）以及从圣保罗和戈亚斯州实验室进口活性成分的制药集团也面临风险。
Q2: 关税可能带来的政治影响是什么？
A2: 国内方面，政府和反对派都可能试图将特朗普的宣布转化为选举优势。与贾伊尔·博索纳罗（Jair Bolsonaro）阵营相关的派系已发表声明，指责卢拉和最高法院使巴西与全球主要经济体疏远。
无视特朗普政府的警告，卢拉推动金砖国家扩容，甚至批评美国中和伊朗核计划，称其为全球威胁。“这在我任内绝不会发生，”前总统贾伊尔·博索纳罗在X平台上写道。
对卢拉政府而言，这种紧张局势强化了“巴西属于巴西人”的叙事，这符合总统府的政治利益。此外，工党又获得了一个新的平台，可以对抗反对派并推广其“富人对穷人”（亿万富翁、银行和投机者）的叙事，这一信息正被用来动员其支持者为2026年大选做准备。
此举的证据在于政府领导人迅速将关税潜在损害的责任推给右翼。最初，与博索纳罗立场更接近但与出口行业有联系的国会团体，发现自己处于尴尬境地，不得不与卢拉站在一起批评特朗普。例如，农业议会阵线对关税表示关切，并呼吁采取坚定但谨慎的回应。
另一方面，政府需谨慎衡量回应与沟通策略。若举措不当加剧局势，将为反对派提供攻击口实——若反应被视为不足，政府将被指责为消极应对。
Q3：巴西能从其他关税对峙中吸取哪些教训？
A3: 尽管信件措辞严厉，但特朗普的过往记录显示其存在频繁退让的模式。在以往案例中，对钢铁和铝产品加征关税虽曾高调宣布，但数周后在政治信号释放后被暂停。今年早些时候，墨西哥政府在总统克劳迪娅·谢恩鲍姆主导的直接谈判中，通过避免激进公开表态并强调边境安全与半导体投资的共同利益，多次获得关税延期。
隐含的信息很明确：特朗普重视叙事上的胜利，如果能将让步呈现为在其压力下取得的成果，他倾向于在截止日期上灵活处理。
鉴于此，巴西有两条路径。第一条是对抗性的路线，包括发表强硬公开声明、可能诉诸世界贸易组织，以及威胁立即采取报复措施。这种做法将吸引国内对美国持批评态度的政治基础。但这将强化特朗普在摇摆州工业选民中营造的对抗性氛围。第二种更低调的路线，效仿墨西哥的策略，通过巴西外交部、巴西财政部与美国贸易代表之间的技术对话，并得到在巴西运营的跨国公司高管的支持，避免使用煽动性言论。
近期经验表明，低调路线可增加关税推迟或逐步取消的可能性，可能首先排除对美国市场敏感的产品，如球团矿用铁矿石或短纤维浆。
Q4：巴西应如何应对关税威胁？
A4: 即便采取低调策略，巴西仍应保留校准的施压工具。这些工具包括暂时提高玉米乙醇进口税、审查流媒体服务税收豁免，以及暗示战略合同（如阿尔坎塔拉发射中心保障协议）可能重新评估。这些选项应保留在谈判桌上，暂不采取行动，其目的是提醒美国企业和国会界，相互依赖是双向的。
与此同时，政府应向农业企业和工业界展现务实态度，强调已准备好采取紧急措施缓解损害，例如扩大出口信贷补偿计划和货币互换协议，以保护依赖进口投入的供应链利润率。
蒂亚戈·德·阿拉贡2025年7月11日战略与国际研究中心（CSIS）
