你说这事儿奇不奇怪，咱们一打开这个基圈的三季报，刘格菘就像临阵换将般大动作操作，把寒武纪买成了重仓股，还把其他科技、医药、军工公司捧上前排，你要问为啥，咱还真的得刨一刨这背后的门道。
这年头，基金经理们一披露季报，基民们就像逮春晚彩蛋似的，恨不能揪出点啥信号，咱手里那点钱到底该死磕还是该闪人。
对了，刘格菘的业绩你要说“稳”吧吧嗒也是很一般，净赎回颇不陌生，毕竟基民落袋为安谁不想多点安全感？
但这位哥们突然上车寒武纪，看得是啥？
看见这操作，不少人在群里炸锅——调仓太狠、风格突变、都说大牛市还在等，基民等的不是解套，是幸福的远眺？
搞不懂这调仓的逻辑，头脑一热，手快一赎，剩下就只埋怨市场不给面子。
不过，你仔细读刘格菘季报的那些“攻略”话，发现这人还是有几把刷子的啊。
先是说自己不满足于跟风做卖水人，要盯紧那些能掌握定价权的新兴行业，说白了就是看好了底层技术、看不惯光是分销水资源的那套路。
他还扯到什么高壁垒、政策红利、需求爆发，这听起来跟咱们常在饭桌上说的“国家大力发展科技，咱农民工也有翻身的一天”挺搭。
科技、医药、军工，这三条赛道怎么着都算是当前资本市场的“热菜”，要是基金经理还死死抱着老三板，那才真是“逆子”。
但你再扒数据，发现刘格菘管的那些基金甭管怎么说，前三年、五年回头一看，亏得都挺均匀。
基民们不得不隔三差五在群里吆喝：这盘棋到底还有没有转机？解套什么时候能来？
三季度的调仓差不多在广发科技先锋、广发小盘成长、广发双擎升级这三只基金上炸了锅。
寒武纪直接成了大重仓，小盘成长那几个新药数据公司也都刚刚亮相，一股子科技范儿炒得让人晕头转向。
刘格菘这调仓节奏，说像拍电影高潮来临都不为过。
别小看这一调整，广发小盘成长里昭衍新药、协创数据、顺网科技、复旦微电等也是第一次杀入重仓，像极了在大选之前突然推新人换旧将。
广发科技先锋里，寒武纪一跃第四，又拉来东山精密、工业富联、药明康德，你说这不是科技+医药谁信？
广发双擎升级也不甘示弱，东山精密、寒武纪、药明康德、中航沈飞、复旦微电都成了新晋大佬。
说得直白点，就是刘格菘一次性押注了“新质生产力”，追着国家说的那道风口跑。
这玩意儿吧，你要说真扎根到公司报表、订单层面，也算是脱离憧憬阶段，有点落地了。
政策大力助推，科技自立自强，人工智能、机器人这些概念不再是停留在PPT里的小纸片，是有流水、利润的硬票子。
但话又说回来，这一波动手，其实也是在跟时间赛跑。
大家都知道，基民投资最怕“抄底抄在半山腰”，眼看着经理花样翻新，心里还是咯噔一下。
甭管你是抱着长期主义还是想薅一波分红，刘格菘的调仓终究是在赌行业未来和政策风向，不是靠一二句“科技兴邦”就能撑起来的家底。
季报里还说要从“卖水人”转身做有定价权的新物种。
这比喻挺有意思，你琢磨吧，卖水人是谁？其实就是那类技术普及过程中的搬运工，赚点辛苦钱。
但谁能给水定价，谁就是话事人，科技浪潮里，真正能掌控核心技术的企业才有开挂的本事。
刘格菘的投资逻辑升级，无非是摆脱单一的“搬运水泵”，想给这个生态添点深度。
说易做难，这年头产业转型快，行业变脸更快，谁能笑到最后还真说不准。
现在AI这一锅端，军工跟着上，医药也要分羹，好像谁敢不重仓科技股就是不懂时代进步。
可，又有多少公司真有底气撑得起利润创新的弯道超车呢？
基民此刻心理戏可丰富了，赎回潮也不是空穴来风。
谁都不傻，三年五年看着账面飘红跟漂白一样，还能不动点心思？
但说到底，想要“低位捡漏”还是“高位派对”，都得看你信不信刘格菘这套调仓换股的预判，信科技趋势能持续爆发，才敢做时间的朋友。
他说AI+反内卷是四季度重点，说得挺潇洒。
反内卷这词最近怎么都流行，大家都盼着有新活法，谁愿意一直在存量赛道擦边球？
如果寒武纪真能扛得住技术升级和政策落地，那真算跑对了片场。
不过说句实在话，这场调仓，大胆是有了，风险也真不小。
投科技投军工，波动性摆在那，大白话讲就是上下晃得你腿软。
更何况，市场还真没到人人都能摘果子的阶段，很多基民是等着下一个解套窗口，谁都怕一不留神又套多几年。
所以，老K提醒大家定期琢磨季报并不是闲得慌，是真的有需要，调仓幅度一大，自己的资产配置就要跟着拧螺丝。
要是还抱着以往的策略不思变，一砸手就是一季，甘心当陪跑？咱还是得多留几个心眼。
不管基金经理多牛，基金产品再花哨，买基金这个事首要是认风险，特别是这年头“半年一小亏，一年一大亏”，舍得赎回一点也不丢人。
市场这个大玩家，没人能控制节奏，基金经理上下操作，基民资金进出，都是顺势或逆流的表现。
对刘格菘的选择，咱要说全面支持？不可能啊，谁都不是预言家。
但只要你能看懂季报里那些逻辑、那些数据，理性一点，操作也会多点底气。
不过也得说，如果只以历史业绩为放大镜，忽略现在的投资布局，那大概率是要错过风口的。
科技、医药、军工，这些行业的诞生和成长，离不开政策加持、市场需求和独有的技术壁垒。
但究竟谁才能成为明日之星，公司名单几季换一茬，没有谁能拍胸脯保证永不翻车。
现在的重仓变动其实也是一次行业新陈代谢，谁敢提前布局，谁敢顶着板凳坐冷板凳，就可能成为下一个爆发节点。
至于风险嘛，那真是“投资有风险，入市请自带泳圈”，每只基金都贴着这张大字报。
刘格菘的操作到底高明不高明，终究要靠时间来见分晓。
但行业转型、技术创新，确实是这几年基圈里绕不开的魂，这点倒没有水分。
咱们不做道德和能力审判，只留几个问题在心里：你会继续持有还是跟着赎回？你觉得这些重仓布局会带来新一轮暴涨吗？基金经理是要看业绩还是看布局想象力？
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投资这事，高手在民间，说不定下一个逻辑藏在你的留言里呢。
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